封閉式基金折價率它是指由基金的發(fā)起人在設(shè)立基金的時候，對基金份額總量進行了限制。募集足夠的總額之后，宣布基金成立并進行封閉，一定時間內(nèi)不接受新的投資。流通資金在證券證券交易所上市。投資者今后買賣基金份額必須通過證券券商在二級市場進行競價交易。

那么封閉式基金折價率是怎么計算的呢?和開放式基金有什么不同?

在設(shè)立封閉式基金之后，投資者手中所持有的的基金份額的規(guī)模是不會再發(fā)生變動的，但是可以在證券交易所上市交易，這就是“封閉式”基金的由來。換句話說投資者和發(fā)起該基金產(chǎn)品的基金公司之間的交易就是開放式基金的“份額交易”，而封閉式基金的“份額交易”是投資者之間的交易。

封閉式基金的定價是根據(jù)投資者在證券交易所也就是二級市場交易過程中的供求關(guān)系形成的。按照基金的投資情況和基金總資產(chǎn)除以基金總份額計算得出的就是封閉式基金的凈值，也就是每份基金份額所代表的基金資產(chǎn)的實際金額。

封閉式基金的價格普遍都會低于凈值，即以一般都是以折價交易為主，封閉式基金成立之初就有溢價交易。開放式基金的申購贖回是按凈值計算的，而封閉式基金是投資者之間的買賣，所以價格受供求關(guān)系的影響。“折價”就是當(dāng)封閉式基金在二級市場的交易價格低于實際凈值時。

折現(xiàn)率=(凈單位份值-單位市值)/單位份額凈值，根據(jù)這個公式，當(dāng)折價率大于零的時候時即是為折價;當(dāng)折價率小于零的時候就是溢價。折價率就是凈值，大于或者小于零就是大于小于市值的意思，評價封閉式基金除了投資目標(biāo)和管理水平，折價率也是一個重要因素。

封閉式基金由于規(guī)模和流動性的限制，一般都有折價率。高貼現(xiàn)率是吸引投資的重要因素。舉個例子，如果某一天封閉式基金的凈值是二點三三元，當(dāng)天收盤價是一點七六元，那么這只基金的折現(xiàn)值就是：二點三三減去一點七六得出的結(jié)果，就是零點四七元，折價率就是未來封轉(zhuǎn)開即使基金不漲不跌，也能獲得百分之二十一點零八%的收益。

封閉式基金折價率和二級市場的關(guān)系是密不可分的，大家如果有交易，也是需要多關(guān)注這方面的信息的。