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在期貨市場中，期貨合約價格與現貨價格在臨近交割時往往會呈現趨同的態勢，這背后有著多方面的原因。

首先，從套利機制的角度來看。當期貨合約價格與現貨價格出現較大偏離時，就會引發套利行為。假設期貨價格高于現貨價格，且兩者的價差超過了持倉成本（包括倉儲費、保險費、利息等），那么套利者就會進行買入現貨、賣出期貨的操作。他們在現貨市場購入商品，同時在期貨市場賣出相應的期貨合約。隨著交割期的臨近，套利者將現貨進行交割，獲取價差利潤。這種套利行為會使得期貨市場上的賣壓增加，現貨市場上的買盤增加，從而推動期貨價格下降，現貨價格上升，最終促使兩者趨于一致。反之，當期貨價格低于現貨價格時，套利者會進行買入期貨、賣出現貨的操作，同樣會使兩者價格逐漸靠攏。

其次，從市場參與者的預期和行為方面分析。期貨市場的參與者包括套期保值者、投機者等。套期保值者參與期貨市場的目的是為了規避現貨價格波動的風險。例如，生產企業擔心未來產品價格下跌，會在期貨市場賣出期貨合約進行套期保值；而需求企業擔心未來原材料價格上漲，會在期貨市場買入期貨合約。隨著交割期的臨近，套期保值者會根據現貨市場和期貨市場的價格情況進行平倉或交割操作。他們的這種行為會使得期貨價格和現貨價格之間的聯系更加緊密。投機者則根據對市場價格走勢的預期進行交易，他們的買賣行為也會對期貨價格產生影響，使得期貨價格向現貨價格趨近。

再者，從交割制度的約束來看。期貨合約都有明確的交割規則和期限。在交割期，期貨合約的持有者可以選擇進行實物交割或現金交割。如果期貨價格與現貨價格存在較大差異，那么進行實物交割就會存在套利空間。市場參與者會利用這種機會進行操作，從而促使期貨價格和現貨價格趨于一致。即使是現金交割，其交割價格的確定也往往與現貨價格相關，這也會使得期貨價格向現貨價格靠攏。

為了更直觀地展示期貨合約價格與現貨價格的關系，以下是一個簡單的對比表格：