北京恒昌：“新能源”還是投資黃金窗口？

回首2022年前8個(gè)月，新能源板塊讓諸多投資者體驗(yàn)了一把“過(guò)山車(chē)”。自4月疫情擾亂了新能源汽車(chē)產(chǎn)銷節(jié)奏開(kāi)始，資本市場(chǎng)就報(bào)以持續(xù)下探的反饋，而隨著6月疫情緩解，新能源汽車(chē)產(chǎn)銷回暖，新能源板塊借A股久違的反彈之際，表現(xiàn)出可喜的漲勢(shì)。

此番波動(dòng)引發(fā)不少投資者的疑慮，很多人在問(wèn)新能源風(fēng)口還能持續(xù)多久？

對(duì)此，新鼎資本董事長(zhǎng)、創(chuàng)始合伙人張馳認(rèn)為，新能源汽車(chē)是我國(guó)少有的能夠每年至少增長(zhǎng)30%至50%的賽道。

據(jù)中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2022年前8個(gè)月，我國(guó)新能源汽車(chē)市場(chǎng)占有率達(dá)到22.9%。張馳指出，當(dāng)新能源汽車(chē)的市占率達(dá)到10%后，就會(huì)迎來(lái)行業(yè)發(fā)展的拐點(diǎn)。如今，新能源汽車(chē)在中國(guó)市場(chǎng)的市占率已經(jīng)超過(guò)20%，未來(lái)幾年，將產(chǎn)生大量的細(xì)分領(lǐng)域的投資機(jī)會(huì)，尤其是近2至3年將成為投資黃金窗口期。

梅花創(chuàng)投創(chuàng)始合伙人吳世春同樣認(rèn)為，新能源市場(chǎng)潛力驚人，增長(zhǎng)空間巨大，有望達(dá)到百億市場(chǎng)規(guī)模。他特別提到，新能源產(chǎn)業(yè)鏈復(fù)雜，細(xì)分領(lǐng)域眾多，一旦新能源汽車(chē)行業(yè)集中爆發(fā)，將持續(xù)帶動(dòng)上下游產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展，掀起新一輪經(jīng)濟(jì)發(fā)展熱潮。

具體而言，正圓投資合伙人華通認(rèn)為，與燃油汽車(chē)相比，新能源汽車(chē)在生產(chǎn)理念、硬件、軟件以及新技術(shù)和新材料的應(yīng)用等層面均發(fā)生了巨大變化，而這種變化將沖擊傳統(tǒng)燃油車(chē)和與之匹配的供應(yīng)鏈體系，這將逐步瓦解國(guó)際巨頭已形成的傳統(tǒng)燃油車(chē)供應(yīng)鏈體系，為新能源汽車(chē)帶來(lái)廣闊的投資空間。

值得注意的是，新能源領(lǐng)域不局限于新能源車(chē)，據(jù)華通分析，光伏、儲(chǔ)能、綠電運(yùn)營(yíng)板塊同樣將迎來(lái)機(jī)遇。“5G基站、數(shù)據(jù)中心、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的背后，都離不開(kāi)電力的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，而綠色電力是新基建背后的‘新基建’。”華通表示。

新能源賽道的高速發(fā)展，離不開(kāi)政策的支持。例如，早在2020年，我國(guó)就提出深化“三縱三橫”研發(fā)布局，其中，“三橫”中的燃料電池即有賴于氫燃料。根據(jù)規(guī)劃，到2025年，我國(guó)13省市氫燃料汽車(chē)推廣目標(biāo)總計(jì)達(dá)68,000輛，加氫站將達(dá)到676座。

不僅是氫能，我國(guó)現(xiàn)階段已將諸多清潔而穩(wěn)定的新能源建設(shè)提上日程。據(jù)媒體9月15日的報(bào)道，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定核準(zhǔn)福建漳州二期和廣東廉江一期核電項(xiàng)目，旨在提升能源保障能力和促進(jìn)綠色發(fā)展。

“在政策紅利帶動(dòng)以及科技升級(jí)浪潮驅(qū)動(dòng)下，中國(guó)新能源企業(yè)已經(jīng)在很多領(lǐng)域確立了領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，具備很強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力；最重要的是，新能源賽道作為中美競(jìng)爭(zhēng)中的核心賽道，承載著中國(guó)偉大復(fù)興的使命，有望成為國(guó)家長(zhǎng)期扶持和鼓勵(lì)發(fā)展的重點(diǎn)行業(yè)。”吳世春表示。