征信業(yè)十周年：變遷、煎熬與出路

作者 |見(jiàn)微知著博采眾長(zhǎng) 來(lái)源 | 企業(yè)征信服務(wù)平臺(tái)從我國(guó)首部征信行政法規(guī)開(kāi)啟立法工作算起，至今已經(jīng)21年，法規(guī)最初的名稱為《征信管理?xiàng)l例》。從2002年3月至2013年3月，歷時(shí)11年，被更名為《征信業(yè)管理?xiàng)l例》（下稱《條例》）的法規(guī)終于正式施行，至今十周年。

【資料圖】

十年之后，征信行業(yè)步入大數(shù)據(jù)征信階段，但征信市場(chǎng)各主體在開(kāi)發(fā)利用信用信息的過(guò)程中依舊面臨多方面挑戰(zhàn)。在大數(shù)據(jù)技術(shù)的不斷變化更新下，征信機(jī)構(gòu)不斷精進(jìn)其數(shù)據(jù)收集、挖掘、處理及分析能力，征信應(yīng)用場(chǎng)景也進(jìn)一步得到拓展；與之對(duì)應(yīng)，多元化的場(chǎng)景運(yùn)用與數(shù)據(jù)聯(lián)通，推動(dòng)信用數(shù)據(jù)的共享與流通仍是重要課題。

圖：周璇、柏亮、陳琛、宋鑫、王永潔、王宏、鮮濤

（從左至右）注：宋鑫微眾信科首席風(fēng)險(xiǎn)官

王永潔交通銀行深圳分行普惠金融事業(yè)部副總經(jīng)理

鮮濤深圳市信用促進(jìn)會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)

柏亮零壹智庫(kù)CEO

王宏金蝶信用科技總裁

陳琛蘇州征信總經(jīng)理助理

周璇微眾信科副總裁（主持人）8月11日，微眾信科「第三期」“信科下午茶”主題沙龍活動(dòng)，在深圳順利舉辦。本期探討的主題是《<條例>施行十周年，再議征信新發(fā)展》。

在活動(dòng)現(xiàn)場(chǎng)，嘉賓們認(rèn)為，過(guò)往這些年，征信機(jī)構(gòu)的生存并不容易，我國(guó)依然處在征信業(yè)早期發(fā)展階段；同時(shí)，征信機(jī)構(gòu)作為打破金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)之間的關(guān)鍵信息來(lái)源，發(fā)揮了重要的作用。

隨著金融業(yè)的不斷發(fā)展和科技的創(chuàng)新應(yīng)用，征信機(jī)構(gòu)在不斷適配金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型中的各種需求，起到了關(guān)鍵性作用。在數(shù)字經(jīng)濟(jì)背景下，未來(lái)征信機(jī)構(gòu)將繼續(xù)在金融、商事和政務(wù)場(chǎng)景中尋求場(chǎng)景應(yīng)用的突破創(chuàng)新，共同構(gòu)建征信市場(chǎng)的健康競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，為做精做優(yōu)鋪墊肥沃“土壤”，在精細(xì)化服務(wù)方面尋求進(jìn)一步突破。01

征信公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力是

數(shù)據(jù)資源還是數(shù)據(jù)加工能力？公開(kāi)資料顯示，目前在人民銀行備案的企業(yè)征信機(jī)構(gòu)有140多家，市場(chǎng)份額的爭(zhēng)奪變得愈加激烈，行業(yè)普遍看到，沒(méi)有數(shù)據(jù)乃至沒(méi)有獨(dú)特?cái)?shù)據(jù)的征信公司很難展業(yè)或很容易碰到天花板。但是，僅有數(shù)據(jù)的公司，沒(méi)有加工能力和產(chǎn)品化能力，也很難賣得上價(jià)格。那么，掌握獨(dú)特?cái)?shù)據(jù)資源，和強(qiáng)大的加工能力，對(duì)征信公司而言，哪個(gè)更為重要？對(duì)此，陳琛從當(dāng)下和未來(lái)兩個(gè)角度進(jìn)行了闡釋。當(dāng)下，數(shù)據(jù)資源本身是一個(gè)基礎(chǔ)性資源，沒(méi)有數(shù)據(jù)資源很難開(kāi)展征信業(yè)務(wù)；未來(lái)，征信公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力是一個(gè)長(zhǎng)期的優(yōu)勢(shì)資源和優(yōu)勢(shì)能力，所以會(huì)隨著市場(chǎng)需求的變遷，或整合、或調(diào)配、或新生，征信公司也會(huì)根據(jù)自身的發(fā)展階段去主動(dòng)選擇當(dāng)前這個(gè)階段，是以哪一種能力或者資源去打造公司的“護(hù)城河”。

數(shù)據(jù)資源和數(shù)據(jù)加工能力是相輔相成的，王宏表示，我們?cè)谔接懸患艺餍殴镜母?jìng)爭(zhēng)力，不如去探討我們的客戶，客戶真正的需求是什么。比如銀行客群，當(dāng)下的需求是推動(dòng)普惠金融，在這一層面，對(duì)于征信服務(wù)的需求，無(wú)論是數(shù)據(jù)資源、加工能力還是對(duì)于技術(shù)或監(jiān)管的理解，最能夠理解和貼合客戶需求的，才是最重要的競(jìng)爭(zhēng)力。鮮濤認(rèn)為特色數(shù)據(jù)資源是一個(gè)征信機(jī)構(gòu)的生存的基本，但了解的情況來(lái)看，全國(guó)140多家企業(yè)征信機(jī)構(gòu)，真正有自己特色優(yōu)勢(shì)數(shù)據(jù)的機(jī)構(gòu)并不多，同時(shí)，隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的不斷加劇，如何對(duì)數(shù)據(jù)資源進(jìn)行創(chuàng)新性的利用也非常關(guān)鍵，這里的創(chuàng)新性應(yīng)用是指以客戶為中心，引導(dǎo)和挖掘客戶真實(shí)需求，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)的創(chuàng)新應(yīng)用。宋鑫表示，做好一家征信公司，第一，肯定需要數(shù)據(jù)資源；第二，要有很好的將數(shù)據(jù)資源加工變現(xiàn)的能力；第三，能夠找到合適的應(yīng)用場(chǎng)景。他指出，如果我們?nèi)⒄諅€(gè)人征信機(jī)構(gòu)發(fā)展的軌跡來(lái)看，未來(lái)當(dāng)數(shù)據(jù)資源通過(guò)產(chǎn)業(yè)數(shù)字化發(fā)展后，大家都能夠掌握相關(guān)數(shù)據(jù)之后，那時(shí)候考驗(yàn)我們的是如何將數(shù)據(jù)跟場(chǎng)景做深度結(jié)合。柏亮用歷史研究來(lái)類比征信機(jī)構(gòu)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，歷史研究領(lǐng)域有兩類大家：第一，掌握了別人沒(méi)有的史料；第二，大家都能找到的史料，研究鉆深，發(fā)人之所未發(fā)、見(jiàn)人之所未見(jiàn)。同比征信公司的數(shù)據(jù)資源其實(shí)是兩種：一種是獨(dú)特的數(shù)據(jù)資源；另一種是公共的數(shù)據(jù)資源，誰(shuí)都能獲得的。他指出：“單從數(shù)據(jù)資源的角度看，我覺(jué)得這個(gè)題目的隱含前提是你有沒(méi)有獨(dú)特的數(shù)據(jù)資源，而不是說(shuō)你有沒(méi)有數(shù)據(jù)資源。獨(dú)特的數(shù)據(jù)資源是一個(gè)你獲得先手的機(jī)會(huì)，但并不是說(shuō)沒(méi)有這些先手的公司就沒(méi)有機(jī)會(huì)了?！蓖跤罎崗男枨蠓浇嵌忍寡裕壳般y行普惠金融服務(wù)面臨兩大矛盾：一是有限的前臺(tái)營(yíng)銷人員與不斷增長(zhǎng)的業(yè)務(wù)壓力之間的矛盾；二是服務(wù)客群的不斷下沉與貸后管理壓力加大之間的矛盾。她指出，線下業(yè)務(wù)具有展業(yè)、定量和貸后的需求；而線上業(yè)務(wù)的需求是授信額度的主動(dòng)計(jì)算。“線上和線下不同的業(yè)務(wù)需求，就決定了我們?cè)谶x擇合作的征信公司的時(shí)候，更看重征信公司的哪種能力”。征信公司作為實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)要素有序流轉(zhuǎn)、應(yīng)用的“鑰匙”之一，隨著數(shù)據(jù)開(kāi)放共享的推進(jìn)，將獲得更加公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，但在技術(shù)投入與創(chuàng)新、數(shù)字質(zhì)量與準(zhǔn)確性、產(chǎn)品化等方面的競(jìng)爭(zhēng)隨之激烈，以客戶為中心的數(shù)據(jù)的創(chuàng)新應(yīng)用是征信公司可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵。02

AIGC時(shí)代的征信展望人工智能給征信行業(yè)發(fā)展帶來(lái)的增長(zhǎng)是不可限量的。在過(guò)去，解決交易場(chǎng)景中身份識(shí)別的問(wèn)題已取得了巨大成功；在未來(lái)，隨著AIGC的發(fā)展進(jìn)步，在信用分析及預(yù)測(cè)方面解決客戶信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的問(wèn)題，預(yù)期發(fā)展?jié)摿薮?。宋鑫作為風(fēng)險(xiǎn)官談到，現(xiàn)階段AI對(duì)于企業(yè)征信的發(fā)展已經(jīng)有很多幫助，包括提高數(shù)據(jù)處理的效率，清理垃圾數(shù)據(jù)；以及監(jiān)管鼓勵(lì)人工智能的運(yùn)用；同時(shí),今年以chatGPT為代表的AIGC大火。但是研究報(bào)告顯示，只有20%落地應(yīng)用在輔助決策領(lǐng)域，其他場(chǎng)景都仍在信息查詢領(lǐng)域，而信息查詢?cè)谶^(guò)去已經(jīng)有很多成熟技術(shù)在做了；AIGC等在征信行業(yè)的創(chuàng)新應(yīng)用還沒(méi)有那么大的浪潮，但是肯定是在一個(gè)螺旋上升期，未來(lái)向好。柏亮認(rèn)為，金融對(duì)于前沿科技高度敏感，很多公司開(kāi)始在金融領(lǐng)域嘗試做垂直大模型。但是距離大模型能夠在征信領(lǐng)域里真正可用和能夠推廣，還有比較長(zhǎng)的路。他指出，一方面，距離大模型本身能夠進(jìn)化到高度可用還需要一段時(shí)間；另一方面，大模型落地到征信中和金融行業(yè)結(jié)合起來(lái)，去形成對(duì)金融監(jiān)管、金融渠道、金融風(fēng)險(xiǎn)等特征的掌握也需要一個(gè)訓(xùn)練時(shí)間。

王永潔從銀行業(yè)務(wù)的具體場(chǎng)景，舉例人工智能的應(yīng)用——抖音貸款，機(jī)器人將現(xiàn)場(chǎng)視頻銷售采集出的數(shù)據(jù)，加工清洗后再傳送出來(lái)，極大減少了人工審核時(shí)間和差錯(cuò)率。

鮮濤創(chuàng)新提出了征信+人工智能應(yīng)用的兩種思路：一種是轉(zhuǎn)變產(chǎn)品服務(wù)模式，通過(guò)問(wèn)答方式輔助，使用信方具備信用的識(shí)讀能力；另一種是在商事征信領(lǐng)域，利用人工智能降低營(yíng)銷成本和銷售鏈條，不斷提高企業(yè)信用報(bào)告應(yīng)用的邊際效益。

王宏分享了一個(gè)觀點(diǎn)：信息化，是對(duì)過(guò)去發(fā)生的事情的歸納；而數(shù)字化，是更進(jìn)一步，具備一定的預(yù)測(cè)未來(lái)的能力。

“這就給我了一個(gè)新的視角，來(lái)理解這個(gè)議題，如果在我們征信行業(yè)里面要發(fā)展人工智能的技術(shù)，我們有大量的持續(xù)的數(shù)據(jù)的流入，我們就有了基于這些數(shù)據(jù)去用人工智能技術(shù)去開(kāi)發(fā)新的服務(wù)，無(wú)論是基于這些數(shù)據(jù)做出的風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)，趨勢(shì)的預(yù)測(cè)還是個(gè)體的判斷”。陳琛關(guān)注人工智能在征信應(yīng)用當(dāng)中的可解釋性，準(zhǔn)確性和預(yù)測(cè)性?！叭斯ぶ悄艿慕忉屝苑椒ìF(xiàn)在是有一些的，但還不算特別普遍，當(dāng)然我們也做了一些探索，用一些可解釋性的方法來(lái)做二次驗(yàn)證等，最終能讓我們做一些有效解釋，但是最底層的人工智能分析，目前還沒(méi)有特別好的解決方案”。不論是智能風(fēng)控、智能融資還是智能征信……更多的應(yīng)用場(chǎng)景仍需要大量數(shù)據(jù)合規(guī)性清洗，且需要更多時(shí)間與資金投入檢驗(yàn)大模型技術(shù)在提升AI服務(wù)效率的具體成效，人工智能技術(shù)方興未艾，征信從業(yè)者們步履不停。大家期盼這個(gè)“未來(lái)”不要太遠(yuǎn)。03

數(shù)字化滾滾向前，征信公司積極踏浪2016-2022年，已有50余家企業(yè)征信機(jī)構(gòu)因未實(shí)際展業(yè)或經(jīng)營(yíng)不善而被注銷企業(yè)征信備案；當(dāng)然，已經(jīng)備案的機(jī)構(gòu)當(dāng)中也有不少已未實(shí)際展業(yè)，一些公司陷入青黃不接，前后路斷的絕境之中；而另一部分公司，開(kāi)始在監(jiān)管劃定的跑道中，苦尋出路……「二八法則」在征信行業(yè)依然奏效，20%的征信公司掌握了80%的數(shù)據(jù)資源和市場(chǎng)需求，80%的征信公司往往陷入生存窘境。王宏認(rèn)為這個(gè)話題具有兩面性，一方面是整體“數(shù)字化”的速度沒(méi)有那么快，應(yīng)該讓中國(guó)企業(yè)數(shù)字化的進(jìn)程再快一點(diǎn)，王宏闡釋道，“中國(guó)企業(yè)數(shù)字化前景生機(jī)勃勃，但是目前我們數(shù)以千萬(wàn)計(jì)的普惠群體小微企業(yè)，真正能應(yīng)用軟件系統(tǒng)進(jìn)行管理的比例，可能連10%都不到?！绷硪环矫?，要改善征信公司的生存狀況，王宏認(rèn)為，隨著征信客戶需求的變化，供需內(nèi)容需要重新考量：例如，當(dāng)下，相比結(jié)果性數(shù)據(jù)，需求方更偏向需要一些過(guò)程性的數(shù)據(jù)，比如月度變化，所屬行業(yè)變化的數(shù)據(jù)；需求的供給需要與時(shí)俱進(jìn)。

作為銀行從業(yè)者，站在需求方的角度，王永潔認(rèn)為，數(shù)字化分兩種：企業(yè)內(nèi)部的數(shù)字化和企業(yè)與企業(yè)之間的數(shù)字化。他指出，如果在整個(gè)的數(shù)字化過(guò)程當(dāng)中，可以掌握從上、到中、至下的貨物流、資金流、發(fā)票流，“我覺(jué)得誰(shuí)拿得到，誰(shuí)就是甲方”，而這也恰恰是包含征信公司在內(nèi)的服務(wù)提供方想要提高競(jìng)爭(zhēng)力要考慮的問(wèn)題。陳琛表示，征信公司的生存發(fā)展?fàn)顩r并沒(méi)有明顯改變，一方面從需求方變化的角度，例如原先銀行相對(duì)好做的業(yè)務(wù)，現(xiàn)在隨著業(yè)務(wù)體量、環(huán)境的變化越來(lái)越難做了，那對(duì)于供給方的要求也隨之提高。

另一方面，數(shù)字化出現(xiàn)了很多新的業(yè)態(tài)，征信機(jī)構(gòu)需要從新的業(yè)態(tài)中抓取機(jī)會(huì)，不斷試錯(cuò)，并加強(qiáng)相互之間的機(jī)構(gòu)合作，才能長(zhǎng)遠(yuǎn)走下去，而這是一個(gè)很有挑戰(zhàn)的事情。柏亮概括道：破題的關(guān)鍵在于當(dāng)前征信公司的生存狀況，是由客戶需求和數(shù)字化程度這兩件事情決定的。客戶需求的顆粒度越來(lái)越細(xì)，無(wú)論是服務(wù)下沉還是對(duì)每一環(huán)節(jié)的要求控制，對(duì)于數(shù)據(jù)要求越來(lái)越高；數(shù)字化程度在宏觀趨勢(shì)上整體越來(lái)越強(qiáng)，但在每一個(gè)微觀層面上并不是均衡的。柏亮講到：“雖然征信行業(yè)的生存發(fā)展環(huán)境沒(méi)有特別明顯的好轉(zhuǎn)，甚至有時(shí)候感到壓力，但是整體來(lái)看征信公司的數(shù)量還在不斷增加。但也正因如此，這增加了內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)的壓力，同時(shí)行業(yè)內(nèi)部數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)割據(jù)也可能造成單家機(jī)構(gòu)能力增速的減緩”。

宋鑫提供了一個(gè)國(guó)際化的視角，美國(guó)的征信行業(yè)，已經(jīng)有接近200年的發(fā)展歷史，走過(guò)了萌芽、快速發(fā)展、監(jiān)管規(guī)范、整合發(fā)展以及良性發(fā)展五個(gè)完整的階段。“如果把時(shí)間窗口放大一些，其實(shí)，中國(guó)的征信行業(yè)發(fā)展速度已經(jīng)很快了”，宋鑫講到，“我覺(jué)得在中國(guó)做好征信企業(yè)，有三個(gè)先決條件：第一，企業(yè)數(shù)字化水平的提升；第二，政府治理數(shù)字化水平的提升;第三，金融機(jī)構(gòu)貿(mào)易融資數(shù)字化水平的提升，三者必須要齊頭并進(jìn)”。他強(qiáng)調(diào)，三者中任何一個(gè)短板都可能影響到征信公司的發(fā)展。

鮮濤站在促進(jìn)行業(yè)發(fā)展的角度，分享了自己的看法，他認(rèn)為，第一，征信機(jī)構(gòu)服務(wù)的金融市場(chǎng)總體的規(guī)模在那里，隨著普惠金融的發(fā)展，總體格局和情況相對(duì)穩(wěn)定；第二，征信機(jī)構(gòu)目前數(shù)量在不斷增加，從業(yè)者越來(lái)越多，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)是加劇了的；第三，信用產(chǎn)品與其他產(chǎn)品不同，數(shù)據(jù)解讀能力在一定程度上限制了客戶范圍和對(duì)象；第四，數(shù)字經(jīng)濟(jì)下，數(shù)據(jù)從資源變成了要素之后，將很難有“免費(fèi)資源”。對(duì)此，他特別提出，“可以打開(kāi)思路：從企業(yè)角度出發(fā)，一個(gè)是忘掉金融，金融不是征信機(jī)構(gòu)的唯一出口；第二，忘記征信，征信機(jī)構(gòu)的本質(zhì)是數(shù)據(jù)運(yùn)營(yíng)；第三，忘記公司，未來(lái)征信機(jī)構(gòu)是一個(gè)資源整合者，需要做平臺(tái)建生態(tài)”。征信行業(yè)吭哧吭哧、有時(shí)候打破某種現(xiàn)行秩序的行為恰正是創(chuàng)新活動(dòng)的萌芽。對(duì)于征信行業(yè)來(lái)說(shuō)，無(wú)疑健康競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)才是有活力的市場(chǎng)，但不是任何時(shí)候市場(chǎng)都能自行解決阻礙健康競(jìng)爭(zhēng)的問(wèn)題，這便是更多力量介入市場(chǎng)的良機(jī)。04

征信機(jī)構(gòu)與數(shù)交所：攜手度過(guò)“量?jī)r(jià)質(zhì)”難關(guān)數(shù)據(jù)交易所模式的初衷是解決征信數(shù)據(jù)濫用、數(shù)據(jù)壟斷、數(shù)據(jù)歧視等問(wèn)題，豐富和完善現(xiàn)代征信體系，引導(dǎo)征信替代數(shù)據(jù)的規(guī)范發(fā)展，將促進(jìn)我國(guó)社會(huì)信用環(huán)境改善。但是當(dāng)前監(jiān)管和交易的實(shí)踐路徑與數(shù)據(jù)交易所模式還存在較大的差距，部分底層邏輯問(wèn)題仍需討論解決?！拔艺J(rèn)為數(shù)交所的首要功能，是要把數(shù)據(jù)源的合規(guī)性進(jìn)行全面的、系統(tǒng)性的梳理和整理”，鮮濤如是說(shuō)，“數(shù)交所以后將是征信行業(yè)生產(chǎn)資料的核心來(lái)源”。王永潔提出，數(shù)交所和征信機(jī)構(gòu)相互賦能的點(diǎn)，可以是征信公司提出需求，由數(shù)交所說(shuō)服產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)將交易數(shù)據(jù)資產(chǎn)化，掛牌在數(shù)交所進(jìn)行交易，讓數(shù)據(jù)流通起來(lái)，便可以完美實(shí)現(xiàn)“貨物流，資金流，發(fā)票流”三流合一。宋鑫強(qiáng)調(diào)了數(shù)據(jù)資產(chǎn)化和交易合法化的重要性，他認(rèn)為，從數(shù)交所的角度來(lái)看，它是一個(gè)公開(kāi)交易數(shù)據(jù)的一個(gè)場(chǎng)合，從數(shù)交所能夠了解到之前渠道了解不到的數(shù)據(jù)資產(chǎn)和通道。從征信機(jī)構(gòu)的角度來(lái)看，數(shù)交所也是市場(chǎng)的一個(gè)角色，征信機(jī)構(gòu)的技術(shù)服務(wù)可以將對(duì)于場(chǎng)景和業(yè)務(wù)的理解能力產(chǎn)品化，為數(shù)交所賦能，形成生態(tài)互補(bǔ)。陳琛認(rèn)為，“我們看數(shù)交所，像是一個(gè)渠道；數(shù)交所看我們，像是一個(gè)場(chǎng)景，我覺(jué)得各自的認(rèn)知和實(shí)際情況差別還是比較大的”。他建議，“數(shù)交所對(duì)于征信行業(yè)可以多點(diǎn)投入，多點(diǎn)關(guān)注，將征信機(jī)構(gòu)在普惠金融領(lǐng)域全鏈條運(yùn)作的成功經(jīng)驗(yàn)，做一些標(biāo)準(zhǔn)的提煉，形成一些未來(lái)業(yè)務(wù)中可以參考的價(jià)值”。談起數(shù)交所和征信機(jī)構(gòu)的關(guān)系，王宏認(rèn)為，離不開(kāi)對(duì)于數(shù)據(jù)的認(rèn)知和理解。他認(rèn)為，如果一個(gè)企業(yè)的數(shù)據(jù)能夠通過(guò)征信公司加工之后給到客戶，需要滿足三方面的要求：有足夠的覆蓋度，完整性，準(zhǔn)確性。王宏指出：“無(wú)論是政府還是市場(chǎng)，對(duì)數(shù)交所的期待都是希望它真的能繁榮于各方，吸引各方的參與者進(jìn)來(lái)，當(dāng)然當(dāng)中包括合規(guī)性的把握，合理的定價(jià)估值等基礎(chǔ)設(shè)施的搭建，從而讓數(shù)據(jù)‘土地’更肥沃，讓‘山更清水更綠’”。柏亮認(rèn)為，數(shù)交所是征信公司合規(guī)的采購(gòu)數(shù)據(jù)的來(lái)源，但現(xiàn)階段，數(shù)交所更像一個(gè)數(shù)據(jù)電商，而不像一個(gè)“數(shù)據(jù)資產(chǎn)”交易所。他認(rèn)為數(shù)交所和征信公司可以相互賦能：如果征信公司提供的一些產(chǎn)品和服務(wù)，能變成數(shù)據(jù)資產(chǎn)在數(shù)交所交易，那么征信公司收入結(jié)構(gòu)甚至估值都將發(fā)生變化；

同時(shí)，隨著數(shù)交所交易類型的豐富，對(duì)數(shù)據(jù)資產(chǎn)提供了一個(gè)估值的參考，數(shù)據(jù)資產(chǎn)有了公允價(jià)值，征信公司去評(píng)估企業(yè)信用的時(shí)候，將更具有準(zhǔn)確性；

另一方面，數(shù)交所與征信公司合作，結(jié)合金融需求和監(jiān)管特征，可能打造金融數(shù)據(jù)交易專業(yè)板塊，提升數(shù)據(jù)交易的質(zhì)量和效率。

征信作為一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)化程度較高和商業(yè)化空間較大（應(yīng)用場(chǎng)景豐富/市場(chǎng)需求大）的細(xì)分產(chǎn)業(yè)，隨著政策鼓舞和法t律法規(guī)的明確，將迎來(lái)更大發(fā)展機(jī)遇。與之相對(duì)，市場(chǎng)對(duì)于精準(zhǔn)化的數(shù)據(jù)服務(wù)依賴度越來(lái)越高；未來(lái)，數(shù)據(jù)是征信機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)的基礎(chǔ)，增值服務(wù)是差異化的關(guān)鍵。同時(shí)，征信數(shù)據(jù)的多源性進(jìn)一步增加了數(shù)據(jù)流通的難度，如何打破不同機(jī)構(gòu)之間的數(shù)據(jù)孤島，制定有效的數(shù)據(jù)市場(chǎng)規(guī)則，促進(jìn)數(shù)據(jù)的交易流通，是當(dāng)前行業(yè)監(jiān)管和征信數(shù)據(jù)治理面臨的重大挑戰(zhàn)。本場(chǎng)征信主題沙龍活動(dòng)，四個(gè)議題均是圍繞著變化來(lái)展開(kāi)：市場(chǎng)的變化、科技的變化、場(chǎng)景的變化、生態(tài)的變化。對(duì)于當(dāng)下征信市場(chǎng)直接的或間接的參與者而言，數(shù)字化洪流勢(shì)不可擋地沖向未來(lái)，這些變化將帶來(lái)全方位的可能性，包括機(jī)構(gòu)之間合作模式變遷，供需關(guān)系的調(diào)整，產(chǎn)業(yè)鏈的細(xì)分和升級(jí)，新的業(yè)務(wù)形態(tài)從市場(chǎng)的邊緣走向了中心……科技的浪潮奔涌向前，征信行業(yè)是全面數(shù)字化當(dāng)中一股不容忽視的力量！